Kazanç çağrısı: Atmus Filtration istikrarlı bir büyüme kaydediyor, stratejik genişlemeyi hedefliyor

Atmus Filtration Technologies (kod kodu: ATMUS) 2023’ün dördüncü çeyreği ve tüm yılı mali sonuçlarını açıkladı ve hem çeyrekte hem de yılın tamamında satışlarında %4 artışla istikrarlı bir performans sergileyerek sırasıyla 400 milyon $ ve 1,63 milyar $’a ulaştı. . Şirket, çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK’ünü, satışların %17,9’unu temsil eden 71 milyon $ olarak ve yıl için düzeltilmiş FAVÖK marjını da %18,6 olarak bildirdi. Atmus, 2024 yılı için toplam gelirin %1 düşüş ile %3 artış arasında dalgalanacağını ve düzeltilmiş FAVÖK marjının %18,25 ile %19,25 arasında olacağını öngörüyor. Şirket ayrıca Cummins ile bağımsızlığını tesis edecek bir hisse değişimini de tamamlıyor. Yüksek faiz giderlerine rağmen, dördüncü çeyrekte hisse başına düzeltilmiş kazanç 0,49 dolarda sabit kalırken, düzeltilmiş serbest nakit akışı 30 milyon dolara düştü. Şirket yılı, 168 milyon dolar nakit ve 1,4x net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranı da dahil olmak üzere güçlü bir bilançoyla tamamladı.

Temel Çıkarımlar

• Dördüncü çeyrek satışları yıllık bazda %4 artışla 400 milyon dolara yükseldi; Tüm yıl satışları %4 artışla 1,63 milyar dolara yükseldi.
• Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 71 milyon dolardı; Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK marjı %18,6’ya yükseldi.
• 2024 yılı gelir beklentisi ise %1 ile +%3 arasında değişiyor; Düzeltilmiş FAVÖK marjının %18,25 ile %19,25 arasında olacağı öngörülüyor.
• Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş hisse başı kazanç, artan faiz giderlerine rağmen değişmeyerek 0,49 $’da kaldı.
• Tüm yıl için düzeltilmiş serbest nakit akışı, 2022’deki 129 milyon dolardan 152 milyon dolara düştü.
• Şirket, Cummins ile yapılan hisse değişiminin ardından bağımsızlığa hazırlanıyor.
• Büyüme stratejisi, birincil montaj ve satış sonrası segmentlerde pazar payının arttırılmasını, tedarik zincirinin dönüştürülmesini ve endüstriyel filtreleme pazarlarına girmeyi içermektedir.

Şirket Görünümü

• Gelirlerin 2024’te potansiyel olarak yavaş yavaş azalmasını veya artmasını bekliyor.
• Düzeltilmiş FAVÖK marjlarının %18,25 ile %19,25 arasında değişmesi bekleniyor.
• Gelecekteki genişlemeyi desteklemek için dört yönlü bir büyüme stratejisine odaklandı.
• Cummins, hisse değişiminin ardından bağımsız bir şirket olarak faaliyet göstermeye hazırlanıyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Dördüncü çeyreğe ilişkin düzeltilmiş serbest nakit akışı önceki yıldaki 63 milyon dolardan 30 milyon dolara düştü.
• İdari ve araştırma giderleri, ayırma maliyetleri ve artan değişken ücretler nedeniyle arttı.
• Efektif vergi oranı 2022’de %19,6’dan 2023’te %24,3’e yükseldi.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Brüt kar marjı, uygun fiyatlandırma ve iyileşen emtia ve navlun nedeniyle 2023’te 74 milyon dolar arttı.
• 2023 için düzeltilmiş hisse başına kazanç, 2022’deki 2,13 dolardan 2,31 dolara yükseldi.
• 168 milyon dolar nakit ve 400 milyon dolar döner kredi ile güçlü likidite.

kaçırıldı

• Düşük hacim ve döviz kurundaki olumsuzluklar, fiyatlandırma eylemlerinin faydalarını kısmen dengeliyor.

Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Ürün kullanılabilirliğini ve satış sonrası büyümeyi kolaylaştırmak amacıyla Asya-Pasifik ve Avrupa’daki dağıtım merkezlerinin geçişi tartışıldı.
• Sermaye tahsis öncelikleri arasında birleşme ve satın alma esnekliği, satın almaların hedeflenmesi ve büyüme için yeniden yatırım yer alıyor.
• Fiyatlandırma, hacim ve para biriminin gelir artışına etkisi ve 2024 öngörüleri hakkında bilgi verildi.
• Fransa’da 2024’te verimlilik faydaları sağlaması beklenen tam otomatik üretim sınırı da dahil olmak üzere tedarik zinciri dönüşümüne ilişkin ilerleme paylaşıldı.
• Bölgesel ve küresel talepleri karşılamak üzere planlanan tesis geçişlerini ve stratejik yatırımları aktif olarak yönetmeye olan inancını dile getirdi.

InvestingPro İçgörüleri

InvestingPro’nun en son ölçümlerine göre Atmus Filtrasyon Teknolojileri (kod kodu: ATMUS) sağlam bir mali yapıya sahip. Piyasa değeri 1,84 milyar dolar olan şirketin orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermesi, finansal istikrardan endişe duyan yatırımcılar için olumlu bir işaret.

InvestingPro verilerine göre Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 10,76 olup, bu oran 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı olan 10,68’in biraz altındadır. Bu, şirketin kârlı kalmaya devam ettiğini gösteriyor Analistlerin Atmus’un bu yıl kârlı kalacağı yönündeki tahminlerinin de yansıttığı gibi. Ayrıca Fiyat/Defter oranının 53,47 gibi yüksek olması, piyasanın şirketin varlıklarına çok cömert bir değer verdiğini gösteriyor.

Atmus, 2023’ün üçüncü çeyreğinde %1,25’lik üç aylık gelir düşüşüne rağmen aynı dönemde %25,38 brüt kar marjı bildirdi; Bu, uygun fiyatlandırma ve iyileşen emtia ve navlun maliyetleri nedeniyle şirketin bu yıl için brüt kar marjında ​​bildirdiği artışla uyumludur. 12,43 seviyesindeki faaliyet gelir marjı da şirketin satışları kara dönüştürme becerisinin altını çiziyor.

InvestingPro İpuçları, Atmus’un temettü ödemediğini vurguluyor ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için uygun olabilir. Ancak şirketin hisseleri geçen yıl %1,89’luk bir fiyat toplam getirisi elde etti ve bu da sermaye kazancı arayanlara cazip gelebilir.

Daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/ATMU adresini ziyaret edebilirler. İşte Atmus’un finansal sağlığına ve gelecekteki beklentilerine daha derinlemesine bir bakış sunan 5 ipucu daha. Bu bilgiye ulaşmak için PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.