Kazanç çağrısı: Identiv IoT’ye yöneliyor, varlıklarını elden çıkarıyor ve gelirinde düşüş görüyor

Identiv, Inc. (INVE) 2024 yılının ilk çeyreğinin karışık geçtiğini ve toplam gelirlerin bir önceki yıla göre azalarak 22,5 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bununla birlikte şirket, belirli varlıkların elden çıkarılması ve özellikle sağlık, ilaç ve tıbbi cihaz sektörlerini hedefleyen Nesnelerin İnterneti’ne (IoT) yeniden odaklanılmasıyla stratejik bir değişimin ana hatlarını çizdi.

Identiv, gelişmekte olan IoT işine yeniden yatırım yapmak amacıyla güvenlik ve mantıksal okuyucu ürünlerini 145 milyon dolara sattığını duyurdu. Kirsten Newquist’in IoT bölümünün CEO’su olarak atanması, bu yeni yöne açık bir bağlılığa işaret ediyor.

Net zarara ve azalan marjlara rağmen şirket, daha düşük maliyetlerden yararlanmak için RFID üretimini Tayland’a taşımayı da içeren uzun vadeli stratejisi konusunda iyimser.

Anahtar Çıkarımlar

• Identiv, 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre düşüş göstererek 22,5 milyon dolar gelir elde ettiğini bildirdi.
• Şirket güvenlik ve mantıksal okuyucu ürünlerini 145 milyon dolara satmayı planlıyor.
• Yatırımlar, sağlıkla ilgili teknolojilere odaklanılarak IoT işine yönlendirilecek.
• IoT bölümünün yeni CEO’su olarak Kirsten Newquist atandı.
• Brüt kar marjı %37 (GAAP) ve %40 (GAAP dışı düzeltilmiş) olarak gerçekleşti.
• Ortak hissedarlara atfedilebilen net zarar 4,8 milyon dolar oldu.
• Identiv, RFID üretimini 2025 yılının ilk çeyreğine kadar tamamlamayı hedefleyerek Tayland’a taşıyor.

Şirket Genel Görünümü

• Varlık elden çıkarma işleminin 2024 yılının 3. çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
• Identiv, özel IoT teknolojilerine odaklanıyor ve özel perakende, akıllı ambalaj ve akıllı ev cihazları alanlarındaki fırsatları araştırıyor.
• Şirket, ayrıntılı bir büyüme ve pazara açılma planı ile uzun vadeli sürdürülebilir büyüme ve kârlılık sağlamak için operasyonlarını düzenliyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Gelir, 2023 yılının aynı dönemine kıyasla 3,5 milyon dolar azalmıştır.
• Net zarar bir önceki yıla göre 3 milyon dolardan 4,8 milyon dolara yükselmiştir.
• Stratejik değişim ve üretim geçişi nedeniyle gelir ve marjlar üzerinde kısa vadeli etkiler beklenmektedir.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Şirket, IoT işi kapsamında medikal pazarın potansiyeli konusunda iyimserdir.
• IoT işinde uzun vadeli brüt marj hedefinin %35’in üzerinde olması öngörülüyor.
• Tayland’a taşınmanın önemli ölçüde maliyet tasarrufu ve marjlarda iyileşme sağlayacağı tahmin ediliyor.

Kaçırılanlar

• Faaliyet giderleri stratejik gözden geçirme maliyetleri nedeniyle arttı ve GAAP faaliyet giderleri 12,6 milyon dolar olarak gerçekleşti.
• GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK 1Ç 2024 için negatif 1,4 milyon dolar oldu.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Kirsten Newquist, şirketin düşük marjlı işlerden çıktığını ve medikal pazara odaklandığını vurguladı.
• Justin Scarpulla, IoT işinde %35’in üzerinde bir brüt kar marjı ve Tayland’a üretim kaymasından kaynaklanan maliyet tasarrufu planlarının altını çizdi.
• Birleşme ve satın alma fırsatlarına öncelik verilmekte olup, odak ve yatırım alanlarını netleştirmek için stratejik bir plan geliştirilmektedir.
• CEO Steven Humphreys, önümüzdeki konferanslarda işlerin ilerleyişi ve işlemin kapanışına ilişkin zaman çizelgesi hakkında güncellemeler sunacak.

Identiv’in sağlık alanındaki yüksek marjlı IoT uygulamalarına yönelik stratejik yönelimi ve planlanan varlık elden çıkarması, şirket için önemli bir dönüşüme işaret ediyor. Newquist’in IoT bölümünün CEO’su olarak atanması ve şirketin yaklaşan sektörel etkinliklere katılması, paydaş iletişimine yönelik proaktif bir yaklaşıma işaret ediyor. Identiv bu geçiş aşamasında ilerlerken, piyasa şirketin uzun vadeli kârlılık ve büyüme hedeflerini gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceğini yakından izleyecek.

InvestingPro İçgörüleri

Identiv’in sağlık sektöründe IoT’ye doğru stratejik geçişi çok önemli bir hamledir, özellikle de şirketin şu anda bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, IoT alanındaki geçişi ve büyümesi için gerekli likiditeyi sağlayabilir.

Bu finansal istikrar, Identiv’in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve şirketin bu dönüşüm döneminde kısa vadeli yükümlülüklerini etkin bir şekilde yönetmesine olanak sağlamasıyla da destekleniyor.

Yatırım açısından bakıldığında, Identiv’in hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin stratejik yeniden düzenlemesine ve gelecekteki kârlılığına güvenen yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir. Analistler, şirketin son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, bu yıl içinde kârlılık potansiyeli olduğunu ve bunun da yatırım yapmayı düşünenler için cesaret verici bir işaret olabileceğini öngörüyor.

Performans ölçütleri açısından, Identiv’in piyasa değeri 107,79 milyon dolardır ve şirket 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %36,23 brüt kâr marjı elde etmiştir. Aynı dönemde genel gelir artışı %3,07 ile mütevazı olmasına rağmen, şirketin fiyatı son üç ayda %33,38’lik önemli bir düşüş yaşadı ve bu da mevcut piyasa değerinin düşük olduğunu gösteriyor.

Daha derinlemesine analiz ve ek “InvestingPro İpuçları” arayan yatırımcılar, bunları şu anda Identiv için 7 ipucu daha listeleyen InvestingPro platformunda bulabilirler. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.